讲述明崇祯十一年，农民军起义处于低潮，有的瓦解投降，有的彷徨观望，唯有李自成一支孤军坚持奋战，在潼关与洪承畴督帅的部队展开了一场激烈战斗。危急之中，李自成带领一支精兵从东南突围退到商洛山中，李自成夫人高桂英带领另一队向东南突杀，退到崤山休整。商洛山中的李自成部队为重组力量，冒险去谷城鼓动张献忠重新起义；高夫人为杀出崤山日夜赶绣闯字大旗，经过艰苦斗争，两支部队最终在商洛会师。在商洛山中瘟疫猖狂、官兵逼近的紧急情况下，李自成、刘宗敏和高夫人内平叛乱，外挫官军，得以转危为安。而此时的崇祯皇帝在面临清军进犯、义军重起的不利形势下，不得不向皇亲国戚借饷的举动又引发了朝廷内部日益尖锐的矛盾冲突